سرمایه گذار آنجل یا فرشته (angel investor) یکی از مفاهیم کلیدی در اکوسیستم نوآوری است که نقشی محوری در رشد اولیه یک استارتاپ بازی می‌کند. اما سرمایه گذار انجل کیست؟ چه تفاوتی با سرمایه گذار خطرپذیر دارد؟ و تأمین مالی با بهره‌گیری از یک سرمایه گذار انجل چه مزایایی برای یک کسبوکار نوپای نوآور به همراه دارد. در این گزارش به این پرسش‌ها پاسخ می‌دهیم و به بررسی مفهوم کانال جذب سرمایه گذار از طریق ارتباط با سرمایه‌گذاران انجل و مفاهیم مرتبط با آن می‌پردازیم.
سرمایه گذار فرشته (سرمایه گذار انجل) کیست؟
سرمایه گذار فرشته فردی است که سرمایه اولیه یک کسبوکار نوپای نوآور را معمولاً در ازای دریافت بدهی قابل تبدیل یا سهام مالکیت تأمین می‌کند. این سرمایه‌گذاران اغلب خودشان کارآفرینان موفقی هستند که می‌خواهند با سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌ها، از دیگر کارآفرینان حمایت کنند.
سرمایه‌گذارهای فرشته نقشی حیاتی در رشد استارتاپ‌ها دارند، چون در مراحل اولیه‌ای که سایر منابع تأمین مالی مانند وام‌های بانکی و سرمایه‌گذاری‌های رسمی خطرپذیر در دسترس نیستند یا شرایط مناسبی برای دریافت‌شان وجود ندارد، سرمایه در اختیار بنیانگذاران قرار می‌دهند. این افراد اغلب براساس پتانسیلی که در کسبوکار و بنیانگذاران یک استارتاپ می‌بینند و نه صرفاً وضعیت مالی شرکت، سرمایه‌گذاری می‌کنند.
علاوه بر تأمین مالی، سرمایه گذارهای فرشته اغلب دانش برآمده از صنعت، تفکر استراتژیک و شبکه ارتباطی خود را نیز در اختیار استارتاپ‌های سرمایه‌گذاری‌شده قرار می‌دهند که برای موفقیت کسب‌وکارهای نوپا بسیار باارزش است. اگرچه سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌ها پرریسک است، سرمایه گذارهای فرشته با انگیزه بازدهی بالای احتمالی روی ایده‌های نوآور و کسب‌وکارهای استارتاپی سرمایه‌گذاری می‌کنند.
البته مهم است که بدانیم سرمایه‌گذاری فرشته صرفاً برای کسب سود نیست. بسیاری از سرمایه گذارهای فرشته از کمک به کارآفرینان برای تبدیل ایده‌شان به واقعیت، از مشارکت در مسیر کارآفرینی و موفقیت کسب‌وکارهای نو و نوآور لذت می‌برند.
تاریخچه مفهوم سرمایه گذار فرشته (Angel Investor)
اصطلاح «سرمایه گذار فرشته» در اوایل قرن بیستم متولد شد و برای توصیف افراد ثروتمندی به کار می‌رفت که سرمایه‌گذاری هایی برای تولیدات تئاتری در نیویورک انجام می‌دادند. این اصطلاح بعدا توسط جامعه کسبوکار برای اشاره به سرمایه‌گذارانی به کار رفت که از شرکت‌های نوپا حمایت می‌کردند.
در دهه‌های ۱۹۷۰ و ۱۹۸۰، پدیده تأمین مالی از سوی سرمایه گذار انجل با ظهور شرکت‌های نوپای فناوری، به خصوص در دره سیلیکون ولی ، رواج بیشتری پیدا کرد. بسیاری از کارآفرینان موفق به سرمایه‌گذاری ثروت شخصی خود در کسب‌وکارهای نوپای پرآتیه روی آوردند. از جمله نمونه‌های بارز می‌توان به آرتور راک (Arthur Rock) که در اینتل سرمایه‌گذاری کرد و ران کنوی (Ron Conway) که در گوگل و پی‌پال سرمایه‌گذاری‌های اولیه داشت، اشاره کرد.
مطالب پیشنهادی:لیست شرکت های سرمایه گذاری خطر پذیر
دهه ۱۹۹۰ با رونق حضور سرمایه گذارهای فرشته همراه بود که در دوران حباب دات کام به اوج خود رسید. بسیاری از سرمایه‌گذاران به دلیل پتانسیل بازده بالای شرکت‌های اینترنتی نوپا، جذب این حوزه شدند. همچنین در این دوره شاهد حضور «ابر فرشته‌ها» (super angels) یا سرمایه‌گذارانی بودیم که به‌طور مکرر در شرکت‌های نوپا سرمایه‌گذاری می‌کردند.
سقوط دات کام در اوایل دهه ۲۰۰۰ منجر به کاهش موقت حضور سرمایه گذارهای فرشته شد. با این حال، با پدیدار شدن پلتفرم‌های آنلاینی که جمع‌سپاری مالی را تسهیل کردند، مفهوم سرمایه گذار انجل دوباره محبوب شد، زیرا برای افرادی که توان مالی کمتری داشتند، شرکت در تأمین مالی شرکت‌های نوپا راحت‌تر شد.
طی سال‌های اخیر، مفهوم سرمایه گذارهای فرشته به شکل جدی در اکوسیستم نوآوری نهادینه شده است، با تشکیل گروه‌ها و شبکه‌هایی متشکل از چندین کانال سرمایه گذار انجل که منابع را ترکیب و تحقیقات امکان‌سنجی را به اشتراک می‌گذارند، سرمایه‌گذاران بیشتری می‌توانند در این فرآیند حضور یابند و در نتیجه، منابع تأمین مالی در دسترس برای شرکت‌های نوپا افزایش یافته است.
به‌رغم این تغییرات، مفهوم اصلی سرمایه گذارهای فرشته همچنان بدون تغییر مانده است. یک سرمایه گذار فرشته همچنین کسی است که سرمایه اولیه را برای شرکت‌های نوپا فراهم می‌کند و ریسک بالایی را به امید بازدهی بالا می‌پذیرد.
چرا باید به دنبال سرمایه گذار انجل باشید؟
استارتاپ‌ها به دلایل مختلف می‌توانند به دنبال سرمایه گذار انجل باشند. برخی از مهم‌ترین این دلایل عبارت هستند از:
۱. تأمین مالی مراحل اولیه: استارتاپ‌ها اغلب در تأمین مالی مراحل اولیه با مشکل مواجه هستند. مؤسسات مالی سنتی مانند بانک‌ها معمولاً تمایلی به وام دادن به کسب‌وکارهای جدید ندارند. یک سرمایه‌گذار فرشته با ارائه سرمایه مورد نیاز برای کمک به استارتاپ‌ها برای شروع به کار این شکاف را پر می‌کند. سرمایه گذار انجل تمایل دارد ریسک بالای مرتبط با کسب‌وکارهای مراحل اولیه را به خاطر بازده بالقوه بالا بپذیرد. این تأمین مالی مراحل اولیه می‌تواند برای استارتاپ‌ها حیاتی باشد و به آنها اجازه می‌دهد در توسعه محصول، بازاریابی و دیگر حوزه‌های کلیدی که می‌توانند رشد آنها را تقویت کنند، سرمایه‌گذاری کنند.
۲. تخصص و منتورینگ تخصصی: یک سرمایه‌گذار فرشته اغلب خودش کارآفرین یا فردی متخصص و موفق در یک حوزه از کسبوکار است. چنین افرادی دانش و تجربه فراوانی از کار در صنعت را به همراه دارند. این تخصص می‌تواند برای استارتاپ‌ها بسیار ارزشمند باشد و به آنها در مواجهه با چالش‌های رشد کسبوکار کمک کند. بسیاری از سرمایه‌گذاران فرشته به کارآفرینانی که در کسب‌وکارشان سرمایه‌گذاری می‌کنند، مشاوره تخصصی ارائه می‌دهند. این منتورینگ می‌تواند کمک بزرگی به استارتاپ‌ها در تصمیم‌گیری‌های استراتژیک و اجتناب از تله‌های رایج بکند.
۳. فرصت‌های شبکه‌سازی: یک سرمایه‌گذار فرشته اغلب شبکه تجاری گسترده‌ای دارد که می‌تواند درهای زیادی را به روی استارتاپ‌ها باز کند. این ارتباطات می‌تواند منجر به مشارکت سایر فعالان بازار، ایجاد فرصتی برای تأمین مالی بیشتر و حتی جذب گسترده مشتریان بالقوه شود. شبکه‌سازی یک جنبه حیاتی رشد کسبوکار است و داشتن یک سرمایه‌گذار فرشته می‌تواند شبکه یک استارتاپ را به‌طور قابل‌توجهی بهبود بخشد.
۴. شرایط سرمایه‌گذاری انعطاف‌پذیر: برخلاف سرمایه‌گذاران خطرپذیر و سایر سرمایه‌گذاران سازمانی، یک سرمایه گذار انجل معمولاً شرایط تأمین مالی انعطاف‌پذیرتری ارائه می‌دهد. مثلا ممکن است حاضر باشد سهم کوچکتری از کل سهام را بپذیرد یا شرایط مطلوب‌تری برای کارآفرین ارائه دهد. این انعطاف‌پذیری می‌تواند برای استارتاپ‌ها مفید باشد و به آنها اجازه دهد کنترل بیشتری بر کسبوکار خود داشته باشند. همچنین سبب می‌شود تأمین سرمایه مورد نیاز بدون واگذاری بخش قابل‌توجهی از سهام کسبوکار برای استارتاپ‌ها آسان‌تر شود.
۵. دیدگاه بلندمدت: یک سرمایه گذار فرشته معمولاً دیدگاهی بلندمدت دارد و می‌داند که ایجاد یک کسبوکار موفق زمان‌بر است. این دیدگاه بلندمدت می‌تواند برای استارتاپ‌ها مفید باشد، زیرا به آنها اجازه می‌دهد بر رشد تمرکز کنند تا سودآوری کوتاه‌مدت. این صبر و درک، ثبات و حمایت مورد نیاز برای تمرکز بر چشم‌انداز و اهداف بلندمدت را در اختیار استارتاپ‌ها قرار می‌دهد.
۶. انگیزه بیشتر برای ادامه مسیر: بسیاری از سرمایه گذارهای فرشته علاوه بر بازده مالی، به دلیل علاقه به کارآفرینی نیز سرمایه گذاری در استارتاپ می‌کنند. آنها از کمک به کارآفرینان برای تبدیل ایده‌هایشان به کسب‌وکارهای موفق، حس خوبی به دست می‌آورند. این شور و شوق می‌تواند مسری باشد و به انگیزه‌بخشی و الهام‌بخشی اعضای تیم استارتاپ کمک کند. همه اینها می‌تواند به ایجاد رابطه‌ای پایدار، مثبت و حمایتی میان سرمایه گذار انجل و استارتاپ منجر شود.
چه کسی می‌تواند سرمایه گذار فرشته باشد؟
یک سرمایه گذار فرشته معمولاً فردی ثروتمند است که اغلب در ازای دریافت سهام مالکیت در شرکت، تأمین مالی برای استارتاپ‌ها یا کسب‌وکارهای کوچک را فراهم می‌کند. این افراد به «فرشته» معروف هستند زیرا اغلب در کسب‌وکارهای پرریسک و امتحان‌نشده سرمایه‌گذاری می‌کنند که سایر منابع تأمین مالی مانند وام‌های بانکی و سرمایه‌گذاری‌های رسمی خطرپذیر برای آنها در دسترس نیست.
با این حال، ثروت شرط لازم و کافی برای سرمایه گذار فرشته بودن نیست. امروزه سرمایه گذارهای فرشته از پیشینه‌های متنوعی برخوردار هستند و صرفاً براساس توانمندی مالی تعریف نمی‌شوند. دسته‌بندی افرادی که می‌توانند سرمایه گذار انجل شوند، عبارت است از:
۱. کارآفرینان موفق: بسیاری از سرمایه گذارهای فرشته، کارآفرینانی هستند که شرکت‌هایشان را راه‌اندازی کرده و فروخته‌اند. آنها اغلب در استارتاپ‌های مرتبط با حوزه کاری خود سرمایه‌گذاری می‌کنند و علاوه بر پول، مشاوره و ارتباطات ارزشمندی نیز ارائه می‌دهند. تجربه مستقیم آنها از چالش‌های کارآفرینی به آنها امکان می‌دهد که مشاوره و راهنمایی عملی ارائه کنند و برای کارآفرینان جدید یک منبع باارزش باشند.
۲. مدیران ارشد شرکتی: مدیران ارشد که درآمد قابل توجهی دارند نیز می‌توانند سرمایه گذار فرشته شوند. آنها اغلب تجربه مدیریتی و ارتباطات تجاری ارزشمندی را به همراه می‌آورند. تجربه این افراد می‌تواند برای استارتاپ‌ها در زمینه استراتژی‌ها و عملیات کسبوکار سودمند باشد.
۳. متخصصان در حوزه‌های مختلف: افرادی که در زمینه تخصصی خود خبره هستند و می‌خواهند از شرکت‌های نوپا با ایده‌های نوآورانه حمایت کنند نیز می‌توانند سرمایه گذار انجل شوند. دانش و تخصص آنها می‌تواند برای یک استارتاپ بسیار باارزش باشد. آنها می‌توانند در زمینه روندهای حوزه فعالیت خود، مقررات و چالش‌های موردی به ارائه راهنمایی به استارتاپ‌ها پرداخته و به آنها در پیمودن مسیر پیچیده پیش‌رو کمک کنند.
مطالب پیشنهادی:سرمایه گذاری در استارتاپ های ایرانی
۴. دوستان و خانواده: گاهی اوقات کارآفرینان از دوستان و خانواده خود که می‌خواهند از کسب‌وکارشان حمایت کنند، سرمایه دریافت کنند. این افراد ممکن است براساس معیارهای معمول سرمایه‌گذاران فرشته ثروتمند نباشند، اما هنوز می‌توانند تأمین مالی قابل توجهی داشته باشند. رابطه شخصی آنها با کارآفرین می‌تواند به این معنی باشد که حمایت عاطفی نیز ارائه می‌دهند که می‌تواند به اندازه سرمایه‌گذاری مالی در مراحل اولیه دشوار یک شرکت نوپا، ارزشمند باشد.
۵. شرکت‌کنندگان در تأمین مالی جمعی: با ظهور پلتفرم‌های آنلاین تأمین مالی جمعی (مثل کیک‌استارتر)، تقریباً هر فردی می‌تواند یک سرمایه‌گذار فرشته شود. این پلتفرم‌ها به افراد این امکان را می‌دهند تا مبالغ کوچکی را در شرکت‌های نوپایی که به آنها اعتقاد دارند، سرمایه‌گذاری کنند. این امر فرآیند سرمایه‌گذاری را مردمی‌تر می‌کند و به افرادی که ثروتمند نیستند نیز اجازه می‌دهد در سرمایه‌گذاری در شرکت‌های نوپا مشارکت کرده و از ایده‌هایی که به آنها اعتقاد دارند، حمایت کنند.
تفاوت سرمایه گذاری انجل و سرمایه گذاری خطرپذیر
وقتی بحث به تأمین مالی استارتاپ‌ها می‌رسد، نگاه‌ها بیشتر به سمت سرمایه گذاری خطرپذیر (CV) دوخته می‌شود. حالا شاید این پرسش برایتان ایجاد شود که سرمایه گذاری انجل چه تفاوتی با سرمایه گذاری خطرپذیر دارد. مهم‌ترین تفاوت میان این دو عبارت هستند از:
۱. منبع سرمایه: سرمایه گذار فرشته معمولاً افراد ثروتمندی هستند که سرمایه شخصی‌شان را در استارتاپ‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند. آنها اغلب کارآفرینان یا حرفه‌ای‌های موفقی هستند که در طول حرفه خود ثروت اندوخته‌اند. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران خطرپذیر سرمایه‌های ادغام شده‌ای از منابعی مانند صندوق‌های بازنشستگی، بنیادها، شرکت‌ها و افراد ثروتمند را مدیریت می‌کنند و سرمایه‌گذارانی حرفه‌ای هستند که مسئول مدیریت و سرمایه‌گذاری پول دیگران را بر عهده دارند.
مطالب پیشنهادی :سرمایه گذاری در هوش مصنوعی چیست ؟
۲. مرحله ورود به سرمایه‌گذاری: سرمایه گذار فرشته معمولاً در مراحل اولیه یک استارتاپ، اغلب در مرحله بذری یا راه‌اندازی که شرکت تنها یک ایده یا نمونه اولیه دارد، وارد می‌شوند و حاضر هستند که ریسک بالایی را به خاطر امید به بازده بالای یک استارتاپ، متقبل شوند. اما سرمایه‌گذاران خطرپذیر معمولاً در مراحل بعدی یعنی زمانی که شرکت مدل کسبوکار ثابت شده‌ای دارد و آماده گسترش است، سرمایه‌گذاری می‌کنند. آنها ترجیح می‌دهند کسب‌وکارهایی با ریسک پایین‌تر را که نزدیک به تولید درآمد یا سوددهی قابل توجه هستند، انتخاب کنند.
۳. اندازه سرمایه‌گذاری: سرمایه گذار انجل معمولاً سرمایه‌گذاری‌های کوچکتری نسبت به سرمایه‌گذاران خطرپذیر انجام می‌دهند. میزان سرمایه‌گذاری یک سرمایه گذار فرشته می‌تواند از چند هزار تا چند میلیون دلار باشد. اما سرمایه‌گذاران خطرپذیر به دلیل اندازه بزرگ‌تر سرمایه موجود خود، سرمایه‌گذاری‌های بزرگ‌تری یعنی تا چند ده میلیون دلار انجام می‌دهند.
۴. مشارکت مستقیم و منتورینگ: سرمایه گذار انجل اغلب رویکرد فعالانه با سرمایه‌گذاری‌هایشان دارد. یک سرمایه گذار انجل ممکن است منتورینگ و مشاوره ارائه دهد و با تجربه و شبکه خود به موفقیت استارتاپ کمک کند. سرمایه‌گذاران خطرپذیر نیز می‌توانند مشاوره و معرفی‌های ارزشمندی ارائه دهند، اما مشارکت آنها اغلب کمتر شخصی و در مقابل، رسمی‌تر است. آنها ممکن است یک جایگاه در هیأت‌مدیره شرکت طلب کنند و صرفا در تصمیم‌گیری‌های مهم و کلان نقش داشته باشند.
۵. انتظار برای بازده: هم سرمایه‌گذاران فرشته و هم سرمایه‌گذاران خطرپذیر با انتظار بازده بالا، روی پروژه‌ها سرمایه‌گذاری اقدام می‌کنند. با این حال، چون سرمایه‌گذاران خطرپذیر با پول دیگران سرمایه‌گذاری می‌کنند، تحت فشار بیشتری برای کسب بازده قرار دارند و ممکن است ریسک‌گریزتر باشند. سرمایه‌گذار فرشته که با پول خودش سرمایه‌گذاری می‌کند، ممکن است که حاضر باشد ریسک طرح‌های پرریسک‌تری را به امید بازده‌های بالاتر بپذیرد.
۶. استراتژی خروج: هر دو نوع سرمایه‌گذار خطرپذیر و سرمایه گذار انجل امیدوار هستند که از سرمایه‌گذاری‌شان با موفقیت خارج شوند که این اقدام معمولاً از طریق فروش شرکت یا عرضه اولیه عمومی سهام در بازار سهام (IPO) صورت می‌گیرد. با این حال، سرمایه‌گذاران خطرپذیر، به دلیل حجم بزرگ‌تر سرمایه‌گذاری‌هایشان و ماهیت نهادی صندوق‌هایشان، اغلب زمان‌بندی مشخص‌تری برای خروج مورد نظرشان دارند.
در نتیجه، اگرچه هم سرمایه‌گذاران فرشته و هم سرمایه‌گذاران خطرپذیر نقش‌های کلیدی در تأمین مالی شرکت‌های نوپا دارند، اما این کار را به شیوه‌های متفاوت و در مراحل مختلف چرخه عمر شرکت انجام می‌دهند. انتخاب میان آنها برای تأمین مالی، به نیازها و مرحله خاص از رشد استارتاپ مورد نظر بستگی دارد. برای کارآفرینان مهم است که این تفاوت‌ها را هنگام جستجوی سرمایه برای شرکت نوپای خود درک کنند.
مطالب پیشنهادی:سرمایه گذاری خطر پذیر در ایران
وظایف سرمایه گذار فرشته
سرمایه گذار فرشته نقشی حیاتی در اکوسیستم استارتاپ‌ها ایفا می‌کند. یکی از وظایف اصلی‌اش تأمین حمایت مالی از شرکت‌های نوپاست. آنها سرمایه شخصی خود را در مراحل اولیه‌ای سرمایه‌گذاری می‌کنند که ریسک‌ها بالاست و سایر منابع تأمین مالی در دسترس نیستند. این تأمین مالی مرحله اولیه می‌تواند در کمک به راه‌اندازی استارتاپ‌ها حیاتی باشد و به آنها این امکان را بدهد که محصول یا خدمات خود را توسعه دهند، نیروی انسانی استخدام کنند و وارد بازار شوند.
علاوه بر تأمین مالی، سرمایه گذار فرشته اغلب دانش و تخصص صنعتی خود را نیز ارائه می‌دهند. این افراد ممکن است به عنوان منتور برای کارآفرینانی که روی استارتاپ‌شان سرمایه‌گذاری می‌کنند فعالیت کنند و براساس تجربیات خود، راهنمایی و مشاوره ارائه دهند. این منتورینگ می‌تواند برای استارتاپ‌ها بسیار باارزش باشد و به آنها در پشت سر گذاشتن چالش‌های رشد یک کسبوکار، از تصمیم‌گیری‌های استراتژیک گرفته تا مسائل عملیاتی کمک کند.
یکی دیگر از وظایف کلیدی سرمایه گذار انجل، ایجاد فرصت‌های شبکه‌سازی است. با توجه به تجربه و ارتباطات آنها در صنعت، می‌توانند استارتاپ‌ها را با شرکای بالقوه، مشتریان یا حتی سرمایه‌گذاران آینده آشنا کنند. این معرفی‌ها می‌تواند درهای جدیدی به روی استارتاپ‌ها باز کند و فرصت‌هایی را در اختیار آنها قرار دهد که شاید در غیر این صورت به آن دسترسی نداشتند.
یک سرمایه‌گذار فرشته نقش کلیدی در اکوسیستم استارتاپی ایفا می‌کند. یکی از وظایف اصلی چنین سرمایه‌گذارانی؛ ارائه حمایت مالی به شرکت‌های مرحله اولیه است. آنها از دارایی‌های شخصی خود در شرکت‌های نوپا در مراحل اولیه که ریسک بالاست و منابع تأمین مالی دیگری ممکن است در دسترس نباشد، سرمایه‌گذاری می‌کنند. این تأمین مالی اولیه می‌تواند در کمک به شرکت‌های نوپا برای شروع فعالیت، توسعه محصول یا خدمات، استخدام استعدادها و ورود به بازار، نقش مهمی داشته باشد.
علاوه بر تأمین سرمایه، سرمایه‌گذاران فرشته اغلب دانش و تخصص خود را نیز ارائه می‌دهند، می‌توانند به عنوان مربیان برای کارآفرینانی که در آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند عمل کنند و براساس تجربیات خود، راهنمایی و مشاوره ارائه دهند. این مربیگری برای شرکت‌های نوپا بسیار ارزشمند است و به آنها در غلبه بر چالش‌های رشد کسبوکار، از تصمیم‌گیری‌های استراتژیک گرفته تا مسائل عملیاتی، کمک می‌کند.
یکی دیگر از وظایف کلیدی سرمایه‌گذار فرشته ارائه فرصت‌های ایجاد شبکه است. با توجه به تجربه و ارتباطات آنها در صنعت، می‌توانند شرکت‌های نوپا را به شرکای بالقوه، مشتریان یا حتی سرمایه‌گذاران آینده معرفی کنند. این معرفی‌ها می‌تواند درهایی را برای شرکت‌های نوپا باز کند و به آنها فرصت‌هایی را ارائه دهد که ممکن است به آنها دسترسی نداشته باشند.
روش پیدا کردن سرمایه گذار انجل (چگونه یک سرمایه گذار فرشته بگیرم؟)
شیوه‌های متنوعی برای پیدا کردن سرمایه گذار انجل به منظور تأمین مالی استارتاپ وجود دارد. برخی از رایج‌ترین آنها عبارت هستند از:
۱. رویدادهای شبکه‌سازی: حضور در کنفرانس‌ها، سمینارها و رویدادهای شبکه‌سازی، به‌طور بالقوه می‌تواند راه خوبی برای آشنایی با سرمایه گذار فرشته باشد. این رویدادها اغلب گروه متنوعی از افراد، از جمله کسانی را که علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌ها هستند، جذب می‌کنند. همچنین، این رویدادها فرصتی برای آشنایی با آخرین روندهای صنعت و معرفی استارتاپ به مخاطبان مرتبط فراهم خواهند کرد.
۲. مراکز رشد و شتاب‌دهنده‌های استارتاپی: این برنامه‌ها اغلب ارتباطاتی با شبکه‌ای از سرمایه‌گذاران دارند که به دنبال سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌های دارای پتانسیل رشد بالا هستند. حضور در یک مرکز رشد یا شتاب‌دهنده می‌تواند برای استارتاپ‌ها دسترسی به این سرمایه‌گذاران را فراهم کند. همچنین این برنامه‌ها اغلب منابعی مانند فضای اداری، منتورینگ و آموزش ارائه می‌دهند که می‌تواند به رشد و موفقیت استارتاپ‌ها کمک کند.
۳. پلتفرم‌های آنلاین: پلتفرم‌های آنلاین مختلفی وجود دارند که استارتاپ‌ها را با سرمایه گذار فرشته مرتبط می‌سازند. این پلتفرم‌ها به استارتاپ‌ها این امکان را می‌دهند که ایده کسبوکار خود را به تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران بالقوه ارائه دهند. همچنین ابزارها و منابعی را برای مدیریت فرایند جمع‌آوری سرمایه استارتاپ‌ها فراهم می‌کنند.
۴. شبکه‌های سرمایه گذاران فرشته: گاهی اوقات چند سرمایه گذار فرشته در کنار هم شبکه‌ای تشکیل می‌دهند تا بتوانند سرمایه‌گذاری بهتری در استارتاپ‌ها داشته باشند. پیوستن به چنین شبکه‌ای می‌تواند دسترسی استارتاپ‌ها را به گروه بزرگی از سرمایه‌گذاران بالقوه فراهم کند. این شبکه‌ها همچنین اغلب رویدادهای ارائه ایده برگزار می‌کنند و زمینه‌های گرفتن بازخورد و برخورداری از منتورینگ را برای استارتاپ‌ها فراهم می‌کنند.
۵. معرفی به سرمایه گذار فرشته: معرفی از سوی سایر کارآفرینان، مشاوران کسبوکار یا حتی سایر سرمایه‌گذاران می‌تواند منبع ارزشمندی برای یافتن سرمایه‌گذاران فرشته باشد. یک معرفی‌نامه یا توصیه همچنین می‌تواند به یک استارتاپ متقاضی تأمین مالی، اعتبار بیشتری ببخشد، زیرا نشان می‌دهد که فردی دارای دانش و با تجربه حضور در صنعت، به ایده آن کسبوکار باور دارد.
۶. رسانه‌های اجتماعی و سایت‌های شبکه‌های حرفه‌ای: پلتفرم‌هایی مانند لینکدین می‌توانند برای یافتن و برقراری ارتباط با سرمایه‌گذاران فرشته بالقوه مورد استفاده قرار گیرند. با پیوستن به گروه‌های مرتبط و مشارکت در بحث‌ها، می‌توانید با سرمایه‌گذاران بالقوه شبکه‌سازی کنید. همچنین داشتن حضور قوی آنلاین که چشم‌انداز، محصولات یا خدمات و تیم شرکت نوپای شما را به نمایش می‌گذارد، ایده خوبی است.
مطالب پیشنهادی:سرمایه گذاری خطر پذیر شرکتی چیست؟
۷. رقابت‌های ارائه ایده: در این رویدادها، فرصت ارائه را برای کارآفرینان فراهم می‌شود تا ایده‌هایشان را به هیأتی از سرمایه‌گذاران ارائه دهند. برنده شدن در یک رقابت ارائه ایده، نه‌تنها می‌تواند منجر به تأمین مالی شود بلکه توجه سایر سرمایه‌گذاران بالقوه را نیز جلب می‌کند. این رقابت‌ها همچنین فرصتی را برای دریافت بازخورد در مورد ارائه و ایده کسبوکار تان فراهم می‌کنند که در تکمیل استراتژی و مهارت‌های ارائه بسیار ارزشمند است.
مزایا و معایب همکاری با سرمایه گذار فرشته یا انجل
سرمایه گذار فرشته می‌توانند مزایای قابل توجهی برای استارتاپ‌ها داشته باشند، اما معایب بالقوه‌ای نیز وجود دارد که باید در نظر گرفت.
از جنبه‌های مثبت سرمایه‌گذاری فرشته‌ها در مراحل اولیه استارتاپ‌ها می‌توان به زمان‌هایی اشاره کرد که تأمین سرمایه ضروری است و سایر منابع تأمین مالی(سرمایه گذاری جمعی) در دسترس نیستند. بسیاری از سرمایه گذاران فرشته، خودشان کارآفرینان موفقی هستند و براساس تجربه می‌توانند مشاوره و راهنمایی ارزشمندی ارائه دهند. همچنین آنها اغلب شبکه گسترده‌ای در جامعه کسبوکار دارند و می‌توانند استارتاپ‌ها را به شرکای بالقوه، مشتریان یا سرمایه‌گذاران آینده معرفی کنند.
اما معایب بالقوه‌ای نیز وجود دارد که باید مدنظر قرار گیرند. فرشته‌ها در ازای سرمایه‌گذاری خود، معمولاً سهامی از استارتاپ دریافت می‌کنند. به این معنا که سهم مالکان بنیانگذار در شرکت کمتر می‌شود. به عنوان صاحب سهام، فرشته‌ها اغلب در تصمیم‌گیری‌های استراتژیک شرکت دخیل هستند. اگر رویکرد آنها با بنیانگذاران تطابق نداشته باشد می‌تواند به تعارض بینجامد. همچنین این سرمایه‌گذاران با انتظار بازده سرمایه بالا سرمایه‌گذاری می‌کنند، که می‌تواند فشار روی استارتاپ برای عملکرد و سوددهی سریع اعمال کند.
در مجموع، اگر چه سرمایه گذار فرشته منابع ارزشمندی برای استارتاپ‌ها فراهم می‌کنند، کارآفرینان باید موارد مثبت و منفی را به طور دقیقی پیش از تصمیم‌گیری برای جذب سرمایه از این منبع در نظر بگیرند. پیدا کردن فرشته‌ای که نه‌تنها از ظرفیت مالی سرمایه‌گذاری در استارتاپ برخوردار است، بلکه دیدگاه مشترکی نیز در مورد آینده شرکت با کارآفرین دارد، حیاتی است.
چه نوع ایده هایی از سرمایه گذار فرشته تأمین مالی می شوند؟
سرمایه‌گذاران فرشته معمولاً در ایده‌های کسب‌و‌کاری که پتانسیل رشد بالایی در طیف گسترده‌ای از صنایع دارند، سرمایه‌گذاری می‌کنند. آنها اغلب به دنبال ایده‌های نوآورانه‌ای هستند که نیاز قابل توجهی از بازار را برطرف می‌کنند یا بازار جدیدی را ایجاد می‌کنند. برخی از بخش‌های کلیدی که توجه سرمایه‌گذاران فرشته را جلب می‌کنند، شامل فناوری، مراقبت‌های بهداشتی، انرژی‌های پاک و محصولات مصرفی هستند.
مطالب پیشنهادی:سرمایه گذاری خصوصی چیست ؟
شرکت‌های نوپای فناوری، به‌ویژه در زمینه‌های نرم‌افزار، اینترنت، اپلیکیشن‌های موبایل و بیوتکنولوژی، اغلب برای سرمایه‌گذاران فرشته جذاب هستند زیرا قابلیت مقیاس‌پذیری بالا و پتانسیل رشد سریع دارند. شرکت‌های نوپای مراقبت‌های بهداشتی، از جمله در زمینه‌های بیوتکنولوژی، تجهیزات پزشکی و خدمات بهداشتی نیز به دلیل تقاضای مداوم برای راه‌حل‌های بهتر در حوزه سلامت، مورد علاقه قرار می‌گیرند.
در بخش انرژی‌های پاک، شرکت‌های نوپایی که راه‌حل‌های نوآورانه برای انرژی‌های تجدیدپذیر، بهره‌وری انرژی یا پایداری محیط زیست ارائه می‌دهند، می‌توانند توجه سرمایه‌گذاران فرشته را جلب کنند. شرکت‌های نوپای محصولات مصرفی که محصولات یا خدمات منحصربه‌فردی را ارائه می‌کنند که نیاز های بی‌پاسخ مصرف‌کنندگان را برآورده می‌کنند یا رفتارهای مصرفی جدیدی را ایجاد می‌کنند، نیز می‌توانند جذاب باشند.
اگرچه این بخش‌ها محبوب هستند، اما سرمایه‌گذاران فرشته می‌توانند و تقریباً در تمامی حوزه‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند. نکته اصلی این است که ایده کسبوکار نوآورانه باشد، بازار بزرگی را مورد هدف قرار دهد و پتانسیل بالایی برای بازده بالا داشته باشد.
سوالات متداول
۱. سرمایه گذار انجل چیست؟
سرمایه گذار انجل اغلب فردی ثروتمند است که پشتیبانی مالی برای استارتاپ‌ها یا کارآفرینان کوچک فراهم می‌کند، معمولاً در ازای دریافت سهام مالکیتی در شرکت. این افراد به «فرشته» معروف هستند، زیرا اغلب در کسب‌وکارهای پرریسک و تازه تأسیسی سرمایه‌گذاری می‌کنند که سایر منابع تأمین مالی برای آنها در دسترس نیست.
۲. سرمایه گذار فرشته چه تفاوتی با سرمایه‌گذاران خطرپذیر دارند؟
در حالی که هر دو گروه به تأمین مالی کسب‌وکارها کمک می‌کنند، اما این کار را در مراحل مختلفی از چرخه عمر و با مقادیر سرمایه‌گذاری متفاوتی انجام می‌دهند. سرمایه گذار فرشته معمولاً سرمایه شخصی خود را در مراحل اولیه یک استارتاپ سرمایه‌گذاری می‌کنند، درحالی‌که سرمایه‌گذاران خطرپذیر، سرمایه‌های ادغام‌شده از منابع مختلف را مدیریت می‌کنند و در کسب‌وکارهایی که در مراحل پیشرفته‌تری از چرخه عمر خود قرار دارند، سرمایه‌گذاری می‌کنند.
۳. سرمایه گذار فرشته چه ویژگی‌هایی در یک استارتاپ جستجو می‌کند؟
سرمایه گذار انجل یا فرشته معمولاً به دنبال استارتاپ‌هایی با ارزش افزوده منحصربه‌فرد، پتانسیل بازار گسترده و تیم مدیریتی قوی هستند. آنها همچنین قابلیت مقیاس‌پذیری مدل کسبوکار، شرایط رقابتی و استراتژی خروج از سرمایه‌گذاری را در نظر می‌گیرند.
۴. چگونه شرکت‌های نوپا می‌توانند سرمایه‌گذاران فرشته را پیدا کنند؟ شرکت‌های نوپا می‌توانند از طریق رویدادهای شبکه‌سازی، مراکز رشد و شتاب‌دهنده‌های شرکت‌های نوپا، پلتفرم‌های آنلاین جمع‌آوری کمک مالی و شبکه‌های سرمایه‌گذاران فرشته، سرمایه‌گذاران فرشته را پیدا کنند. معرفی‌ها از سایر کارآفرینان، مشاوران کسبوکار یا حتی سایر سرمایه‌گذاران نیز می‌تواند منبع ارزشمندی برای یافتن سرمایه‌گذاران فرشته بالقوه باشد.
۵. چه ریسک‌هایی در سرمایه‌گذاری فرشتگان وجود دارد؟ سرمایه‌گذاری فرشته ریسک‌های قابل توجهی دارد. شرکت‌های نوپا اغلب شکست می‌خورند و زمانی که این اتفاق می‌افتد، سرمایه‌گذاران می‌توانند تمام سرمایه خود را از دست بدهند. بنابراین، سرمایه‌گذاری فرشته معمولاً توسط افرادی انجام می‌شود که توانایی پذیرش ریسک بالا را دارند. با وجود این ریسک‌ها، سرمایه‌گذاری فرشته می‌تواند سودهای مالی قابل توجهی را به همراه داشته باشد البته اگر شرکت نوپا موفق شود.
۶. آیا ایلان ماسک یک سرمایه گذار انجل است؟
بله. ایلان ماسک به عنوان یک سرمایه‌گذار فرشته شناخته می‌شود. او در مراحل اولیه در چندین شرکت سرمایه‌گذاری کرده است. یک نمونه قابل توجه دیپ‌مایند است. یعنی یک شرکت هوش مصنوعی که در اواخر سال ۲۰۱۰ توسط ماسک به‌عنوان یکی از سرمایه‌گذاران فرشته کلیدی آن و چند سرمایه‌گذار دیگر راه‌اندازی شد. با این حال، ماسک بیشتر به‌عنوان مدیرعامل و بنیانگذار مشترک شرکت‌هایی مانند تسلا و اسپیس‌ایکس شناخته می‌شود؛ یعنی جایی که او سرمایه‌گذاری‌های قابل‌توجهی انجام داده است.
