دکتر محمدمهدی فریدوند رئیس هیات مدیره انجمن سرمایه گذاری خطرپذیر ایران
آمار سرمایه‌گذاری خطرپذیر در ایران در سال ۲۰۱۹ هنوز در حال به روز شدن است. اما گزارش‌های اولیه نشان می‌دهد که سرعت رشد آن نسبت به سال ۲۰۱۸ تا حدودی کاهش یافته است.
بر اساس داده‌های منتشر شده توسط کرانچبیس حجم معاملات انجام شده در سه ماهه اول سال بالغ بر ۷۵ میلیارد دلار بوده است که فقط رشدی حدود ۶٪ (نسبت به مدت مشابه سال 2018) را نشان می‌دهد. دلیل این کاهش نرخ در درجه اول به کاهش تمایل چینی‌ها برای سرمایه‌گذاری ارتباط دارد.
سه ماهه دوم و سوم از نظر تاریخی فعال‌ترین دوره‌های سرمایه‌گذاری است، بنابراین به مرور زمان تصویر واضح‌تری از این ترندها دیده خواهد شد.
مطلب پیشنهادی: معرفی سرمایه گذار خطر پذیر
ترندهای اصلی سال ۲۰۱۸ سرمایه‌گذاری فراوان اما پر چالش
432 میلیارد دلار مجموع سرمایه به‌دست‌آمده در سال ۲۰۱۸ بوده که 24٪ به نسبت رکورد 566 میلیارد دلاری سال ۲۰۱۷ کمتر بوده است.
۷۵٪ مدیران صندوق‌های مورد بررسی، تمایل سرمایه‌گذاری آن‌ها در سال ۲۰۱۸ افزایش یافته است.
سرمایه متمرکز باقی مانده است
24٪ از کل سرمایه‌های به‌دست‌آمده در سال 2018 توسط 10 صندوق بزرگ این صنعت بسته شده است (مشابه سال 2017)
76٪ مدیران صندوق‌های مورد بررسی، رقابت بیشتری برای سرمایه‌گذاری در سال ۲۰۱۸ نسبت به سال 2017 داشته‌اند
رشد این صنعت ادامه دارد
رشد این صنعت ادامه دارد3.41 تریلیون دلار دارایی این صنعت بر اساس داده‌های موجود تخمین زده شده است.
82% مدیران صندوق‌های مورد بررسی، پیش‌بینی می‌کنند که میزان دارایی‌های تحت مدیریت در سال 2020 افزایش خواهد یافت.
جریان معاملات رکورد جدیدی ثبت کرده است
جریان معاملات رکورد جدیدی ثبت کرده است5106 معامله BUY OUT
14.889 معامله VC به طور کامل در سال 2018 انجام شده است
274 میلیارد دلار ارزش کل معاملات سرمایه‌گذاری در سال 2018
نگرانی‌های اصلی ارزش‌گذاری دارایی‌ها
نگرانی‌های اصلی ارزش‌گذاری داراییهابه ترتیب 68٪ و 63٪ سرمایه‌گذاران مورد بررسی و مدیران صندوق فکر می‌کنند ارزیابی دارایی یک چالش اساسی در سال 2019 خواهد بود.
به ترتیب 39٪ و 44٪ سرمایه‌گذاران مورد بررسی و مدیران صندوق مورد بررسی انتظار دارند اصلاحاتی در بازار سال آینده صورت بگیرد
عملکرد کلی اعضاء انجمن سرمایه گذاری خطرپذیر در ایران
انجمن صنفی کارفرمایی صندوق‌ها و نهادهای سرمایه گذاری خطرپذیر کشور یک نهاد غیر انتفاعی است که در سال 1391 با هدف ترغیب سرمایه گذاران خصوصی به سرمایه گذاری بلندمدت بر روی فناوری‌های نوظهور و همچنین ترویج این صنعت مطابق استانداردهای بین‌المللی تاسیس شده است.
در حال حاضر60 عضو از 9 استان کشور شامل صندوق‌های پژوهش و فناوری، شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر خصوصی، صندوق‌های جسورانه بورسی، شرکت‌های تامین سرمایه، شتابدهنده‌ها، فرشتگان سرمایه‌گذاری و شرکت‌های خدمات نوآور عضو این انجمن هستند.
در سال 1397 اعضا این انجمن بیش از 9،000 میلیارد ریال انواع خدمات مالی سرمایه‌گذاری، صدور ضمانت‌نامه و اعطای تسهیلات در قالب 4643 فقره خدمت مالی به اکوسیستم نوآوری و فناوری کشور ارائه کرده‌اند.
ارائه خدمات منتورینگ، ارزیابی طرح‌های نوآوری، اعتبارسنجی و ارائه خدمات آموزشی و مشاوره‌ای در تاسیس نهادهای مالی از دیگر خدمات انجمن و اعضا آن بوده است که به صورت خلاصه این خدمات به این شرح می‌باشند:
- حجم کل خدمات مالی ارائه شده در 7 سال گذشته
- بیش از 40،321 میلیارد ریال کل خدمات مالی ارائه شده اعضا انجمن در 7 سال گذشته
- بیش از 14039 میلیارد ریال تسهیلات توسط اعضا انجمن
- بیش از 10967 میلیارد ریال ضمانت‌نامه توسط اعضا انجمن
- بیش از 10684 میلیارد ریال کارگزاری منابع توسط اعضا انجمن
- بیش از 4629 میلیارد ریال مشارکت در سهام توسط اعضا انجمن
- مقایسه خدمات اعضا انجمن در طی 7 سال گذشته
مطالب پیشنهادی : دلایل شکست سرمایه گذاری خطر پذیر (CVC) ها چیست؟
کل خدمات ارائه شده توسط اعضا انجمن در طی سال‌های گذشته با متوسط رشد 83 درصد همراه بوده است. از بین خدمات ارائه شده از طرف اعضا، سرمایه‌گذاری خطرپذیر بطور متوسط با رشد 414 درصدی همراه بوده، خدمات ضمانت‌نامه‌ای اعضا بیش از 7 برابر رشد داشته و همچنین تسهیلات ارائه شده رشد 44درصدی را برجای گذاشته است. آمارهای ارائه شده از طرف اعضا در تمامی سال‌ها همگن نبوده و آمارهای واقعی بالاتر از میزان یاد شده می‌باشد.
