چین برنده سرمایه‌گذاری خطر پذیر در سال ۲۰۱۸

سال ۲۰۱۸، سال سرمایه‌گذاری خطرپذیر بر روی شرکت‌هایی است که برای بار دوم سرمایه جذب کرده‌اند. با پایان یافتن سال ۲۰۱۸، تنها ۱۰۸ سرمایه‌گذاری ثانویه بر روی شرکت‌های مورد حمایت سرمایه‌گذاری خطرپذیر صورت گرفت.

این معاملات بیش از ۱۱ میلیارد دلار ارزش داشته اند. اوبر با دریافت ۸ میلیارد دلار از سافت بانک به عنوان غول سال معرفی شد. در واقع، افزایش این معاملات و افزایش تعداد استارتاپ‌ها باعث افزایش معاملات ثانویه می‌گردد.

برای مثال، بالدرتون کپیتال به تازگی اولین صندوق ثانویه خود را با ارزش ۱۴۵ میلیون دلار و با هدف خرید سهام از سهام‌داران اولیه اروپایی که به مرحله بعدی رسیده بودند، تاسیس کرده است.

سهم چین از بیشترین یونیکورن سازی

درحال حاضر، سرمایه‌گذاران خطرپذیر ارزش زیادی را برای شرکت‌های خصوصی ایجاد کرده اند. پیامدهای جانبی این روند را در سال ۲۰۱۸ می توان دید: ایجاد یونیکورن در چین ارزش ارزیابی را افزایش داد و تعداد ۴ قرارداد از ۵ قرارداد بزرگ در چین صورت گرفت. صندوق‌های آمریکایی افزایش نقدینگی بزرگی داشتند.

معاملات سرمایه‌گذاران خطرپذیر:

۱۴ میلیارد دلار در مرحله C توسط Ant Financial

۱۲.۸ میلیارد دلار توسط Juul

۴.۶ میلیارد دلار در مرحله آخر توسط Didi Chuxing

۳.۱۸ میلیارد دلار در مرحله اول توسط  Weltmeister

۳ میلیارد دلار در مرحله C  توسط Pinduoduo

۳ میلیارد دلار در مرحله D توسط ByteDance

خروج سرمایه‌گذاران خطرپذیر:

۱- Meituan Dianping عرضه عمومی سهام-۴۸٫۶ میلیارد دلار

۲- Xiaomi Technology عرضه عمومی سهام-۴۳٫۷ میلیارد دلار

۳- Spotify direct listing- 29.5 میلیارد دلار

۴- Pinduoduo عرضه عمومی سهام-۱۹٫۴میلیارد دلار

۵- Flipkart 16 میلیارد دلار-اکتساب شرکت

صندوق سرمایه‌گذاران خطرپذیر:

۱-Sequoia Capital Global Growth Fund III—با ۸ میلیارد دلار بسته شد

۲-Tiger Global Private Investment Partners XI—با ۳٫۷۵ میلیارد دلار بسته شد

۳-Bessemer Venture Partners X—با ۱٫۸۵ میلیارد دلار بسته شد

۴-Sequoia Capital China Growth Fund V—با ۱٫۸ میلیارد دلار بسته شد

۵-Norwest Venture Partners XIV—با ۱٫۵ میلیارد دلار بسته شد

 رکورد زنی بازار سرمایه گذاری امریکا

سال ۲۰۱۸ با ۱۳۰.۹ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری بر روی ۸۹۴۸ معامله در آمریکا یک سال سرآمد در صنعت سرمایه‌گذاری خطرپذیر است. سال ۲۰۱۸، اولین سال بعد از حباب دات کام (۲۰۰۰) است که سرمایه‌گذاری تا ۱۰۰ میلیارد دلار افزایش یافت.

در حالیکه بازار سرمایه‌گذاری کاهش چشمگیری در تعداد معاملات اولیه و فرشتگان داشت. ۶۱.۹ درصد از کل سرمایه ای که سرمایه‌گذاری شده بر روی معاملات ۵۰ میلیون دلار یا بزرگ‌تر صورت گرفت.

در شرکت‌های علوم زیستی میزان سرمایه گذاری به بالاترین حد خود رسید و یونیکورن‌ها ۴۴.۵ میلیارد دلار سرمایه به خود اختصاص دادند که این میزان ۳۳.۹ درصد کل سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران خطرپذیر را شامل می‌شود.

در این سال افزایش سرمایه شرکای تضامنی نیز رکود برجا گذاشت، صندوق‌های خطرپذیر ۵۵.۵ میلیارد دلار بر روی ۲۵۶ ویهیکل سرمایه‌گذاری کردند و این بالاترین حد سرمایه‌گذاری است.

فعالیت‌های اگزیت شرکت‌هایی که سرمایه‌گذاری خطرپذیر داشتند، بیشتر و جدی تر از سال‌های دیگر بود.

فعالیت‌های ادغام و اکتساب تحت تاثیر اکتساب گیت هاب توسط مایکروسافت با ارزش ۷.۵ میلیارد دلار و اکتساب دوسکوریتی توسط سیسکو به ارزش ۲.۴ میلیارد دلار قرار گرفت.

تراکم خروج از روش عرضه عمومی سهام در سال ۲۰۱۸ بیشتر از سال‌های پیش بود.

افزایش سرمایه‌گذاری و کاهش معاملات در اکوسیستم اروپا

در سال ۲۰۱۸ سرمایه‌گذاران خطرپذیر اروپایی ۲۰٫۵ میلیارد یورو بر روی ۳۳۸۴ معامله سرمایه‌گذاری کردند. یک افزایش ۴٫۲ درصدی در سرمایه‌گذاری و یک کاهش ۲۵٫۹ درصدی در تعداد معاملات مشاهده می شود.

میزان ۴۷٫۵ میلیارد یورو ارزش کلی خروج ۳۷۳ کسب‌وکار بود. افزایش ۱۶۴٫۸ درصدی در ارزش و کاهش ۳۰٫۵ درصدی در خروج اتفاق افتاد.  میزان ۸٫۴ میلیارد یورو سرمایه بر روی ۶۲ صندوق سرمایه‌گذاری شد.

افزایش ۰٫۲ درصد در میزان سرمایه‌گذاری و کاهش ۲۳٫۵ درصدی در تعداد صندوق‌ها صورت گرفت.